재무 모델은 비즈니스 세계에서 중요한 결정을 내리는 데 사용되는 도구입니다. 그들은 회사 임원들이 무엇에 돈을 쓸 것인지와 미래의 결과를 어떻게 예측할 것인지를 결정하는 데 도움을 줍니다. 금융 모델에는 다양한 유형이 있으며 각각 특정 목적을 가지고 있습니다.
현금 흐름 모델
현금 흐름 모델은 기업의 미래 현금 흐름이 어떻게 생성되는지 이해하는 데 사용됩니다. 이러한 솔루션은 모든 규모의 기업에 중요하며, 비즈니스 소유자가 위험을 피하고 회사를 성장시킬 수 있는 기회를 활용할 수 있도록 지원합니다.
이러한 유형의 모델은 가장 중요한 유형의 금융 모델 중 하나입니다. 투자자들이 기업이 운영, 투자 및 성장에 대한 비용을 지불할 수 있는 수단을 가질 수 있는지 여부를 결정할 수 있기 때문입니다. 이 프로세스는 과거 데이터와 예상 데이터를 결합하여 특정 기간의 예상 현금 흐름의 현재 가치를 계산합니다. 또한 현금 흐름 모델을 통해 기업은 현금 흐름의 동향과 패턴을 파악할 수 있습니다. 이러한 추세는 기업의 미래 현금 흐름에 상당한 영향을 미칠 수 있는 계절성과 관련하여 특히 유용합니다.
영업 현금 흐름은 비용을 충족하고 부채를 상환할 수 있는 기업의 능력을 측정하는 일반적인 척도입니다. 여기에는 기업이 일상적인 운영에 사용하는 현금이 포함되며, 여기에는 직원 및 공급업체에 지급하는 비용과 기타 일반적인 비즈니스 비용이 포함될 수 있습니다.
현금 흐름의 다른 주요 범주는 투자에서 발생하는 현금과 금융 활동에서 발생하는 현금입니다. 여기에는 실물 자산, 증권 또는 그러한 자산의 판매에 투자하여 얻은 현금뿐만 아니라 새로운 사업을 인수하여 얻은 현금도 포함됩니다.
금융 활동으로 인한 현금 흐름에는 배당금, 회사가 조달한 주식 또는 부채, 동일한 주식 또는 부채를 재매입하기 위해 지출한 현금이 포함됩니다. 이것은 회사가 운영 자금을 조달하고 부채를 상환할 수 있는 능력을 보여주는 핵심 지표이며, 이것이 기업이 효과적인 현금 흐름 모델을 갖는 것이 매우 중요한 이유입니다. 현금 흐름 모델의 입력 섹션에는 모델이 사용되는 기간의 수익, 지출 및 세금에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 이 섹션은 충족되는 목표에 따라 다르지만 사용자가 해당 목표를 달성할 수 있을 정도로 상세해야 하지만 데이터가 모델을 사용하는 사람을 압도할 정도는 아닙니다.
대차대조표 모델
대차대조표 모델은 투자자, 분석가 및 재무 전문가가 회사의 현재 재무 상태를 이해하는 데 사용하는 도구입니다. 그것은 사업의 자산과 부채를 반영하고 회사가 보유한 현금과 부채가 얼마나 되는지를 보여줍니다.
좋은 대차대조표는 회사의 현재 재무 상황을 정확하게 반영하고 높은 수준의 유동성을 보여주는 것이어야 합니다. 또한 단기적으로나 장기적으로 의무를 이행할 수 있어야 합니다. 이를 통해 투자자, 분석가 및 비즈니스 경영진은 회사의 상태가 양호한지 또는 재무 상태를 변경해야 하는지 여부를 파악할 수 있습니다.
대차대조표의 재무 비율과 지표에는 유동성, 레버리지 및 수익률이 포함됩니다. 유동성 재무 비율은 기업의 유동 자산과 유동 부채를 비교하며 유동 비율과 빠른 비율을 포함합니다. 재무 지표를 활용하여 자본 및 총 자본에 대한 기업의 전체 부채를 살펴봄으로써 투자자들은 기업이 얼마나 위험한지 알 수 있습니다. 대차대조표를 손익계산서와 현금흐름표와 같은 다른 재무제표와 함께 사용하면 기업이 자원을 얼마나 효율적으로 사용하는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 기업이 운영에서 얼마나 수익을 창출하는지도 알 수 있습니다.
대차대조표는 투자자, 분석가 및 규제 기관이 비즈니스의 전반적인 건전성을 결정하는 데 필수적인 도구입니다. 이를 통해 기업이 부채를 갚을 수 있는 현금을 보유하고 있는지, 투자자로부터 더 많은 자본을 조달할 수 있는지 여부를 확인할 수 있습니다.
대차대조표의 주요 항목 중 일부는 외상매출금, 재고 및 시장성 있는 유가증권입니다. 이것은 기업이 아직 고객에게 판매하지 않은 자산입니다. 이미 제공한 제품 또는 서비스에 대해 회사에 지불해야 하는 미이행 지불금을 나타내기 때문에 “IOU”라고도 합니다. 회사는 예산 및 계획과 같은 내부 목적을 위해 대차대조표를 작성할 수 있습니다. 또는 외부 회계사가 작성할 수 있습니다. 대차대조표는 기업의 재무 건전성에 대한 요약만 제공할 뿐 전체적인 내용은 제공하지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
손익계산서 모형
손익계산서는 모든 기업 재무제표의 핵심 부분이며 회사의 이익을 찾을 수 있는 곳입니다. 손익계산서는 각 기간의 사업 수익, 비용 및 순이익을 추적하는 데 사용됩니다. 이 측정 기준은 “영업 수익”이라고도 합니다.
사업에 대한 평가를 수행할 때, 당신은 종종 현금 흐름을 예측하는 지침으로 손익계산서를 사용할 것입니다. 그러나 이 방법은 특히 손익계산서에만 의존할 때 상당한 현금 유입과 유출을 놓칠 수 있습니다. 모든 매출이 현금으로 기록되는 것은 아니기 때문입니다. 마찬가지로 모든 판매원가가 현금유출로 기록되는 것은 아닙니다.
현금흐름을 모형화하기 위해 손익계산서만을 사용하는 것이 문제가 될 수 있는 또 다른 이유는 현금과 신용을 구별하지 못할 수 있기 때문입니다. 이는 부채 수준이 높거나 단기 투자 규모가 큰 기업의 경우 평가 문제로 이어질 수 있습니다.
이러한 경우에는 기업의 유동성 중 현금으로 얼마가 있는지, 신용이 몇 퍼센트인지를 결정하기 위해 별도의 현금 흐름 명세서가 필요합니다. 이를 통해 회사의 재무 상태와 운영 및 투자 활동에서 현금을 창출할 수 있는 능력에 대한 정보에 입각한 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 세후 순이익(NPAT)을 계산할 때 뿐만 아니라 세후 현금흐름표를 포함할 수도 있습니다. NPAT는 세금을 포함한 모든 비용을 공제한 후 기업의 순이익을 측정하기 때문입니다.
세 가지 진술 모델에 현금 흐름 명세서를 추가하면 운전 자본의 가치를 식별하고 계산이 정확한지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 M&A 또는 IPO 계획과 같은 시나리오에서도 유용할 수 있습니다.
같은 시나리오에서도 유용할 수 있습니다. 재무 모델에는 여러 가지 유형이 있지만 가장 일반적인 세 가지 유형은 손익계산서, 대차대조표 및 현금 흐름 모델입니다. 이러한 모델은 다양한 레이아웃과 디자인으로 제작할 수 있지만, 모두 동일한 핵심 요소를 공유합니다. 손익계산서는 회사의 수익성을 반영하고 대차대조표는 회사의 자산과 부채를 나타내고 현금흐름표는 회사의 유동성 변동을 나타냅니다.
현금흐름표
현금흐름표는 기업이 일정 기간 동안 얼마나 많은 돈을 받고 지불했는지를 보여주는 재무제표입니다. 이것은 기업 재무 보고서의 표준 부분이며, 대출자, 채권자 및 투자자가 기업의 현금 흐름 상황을 이해하는 데 사용됩니다.
또한 기업 소유자가 보유한 현금의 양과 자금의 흑자 또는 적자 여부를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 기업이 계속 운영하기 위해서는 충분한 현금을 보유해야 하기 때문에 이것은 중요합니다. 만약 회사가 너무 많은 현금을 가지고 있다면, 그것은 다른 자금원을 찾거나 재고나 주식에 투자해야 할 수도 있습니다.
A사는 재무를 관리하고, 예측을 하고, 단기적인 의무를 이행하기 위해 현금 흐름 명세서를 사용합니다. 예를 들어, 기업은 공급업체나 직원에게 한 달 이내에 급여를 지급해야 할 수 있으므로 이러한 지급을 감당할 수 있는 현금이 있는지 확인하려고 합니다. 현금 흐름표를 사용하여, 투자자는 회사의 현금 유입 및 유출을 순이익과 비교하여 회사의 성과를 더 잘 이해할 수 있습니다. 이것은 잠재적인 투자자들이 회사에 투자할지 결정하는 것을 도와줍니다.
기업의 손익계산서가 특정 기간에 지출한 것보다 더 많은 돈을 벌었다는 것을 보여준다면, 그것은 긍정적인 현금 흐름을 보여주는 것입니다. 반면에, 기업의 손익계산서에 한 기간에 벌어들인 비용보다 지출이 더 많았다면, 그것은 부정적인 현금 흐름을 보여주는 것입니다.
현금흐름표는 직접법과 간접법의 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다. 직접적인 방법에서는 모든 거래를 기록하고 집계하여 현금 흐름 수치를 생성합니다. 간접적인 방법으로, 회사는 현금으로 움직임을 보이지 않는 거래를 제거하기 위해 거래를 역추적합니다. 기업은 현금흐름표와 손익계산서를 일치시키기 위해 간접적인 방법을 사용하는 것이 일반적이지만, 직접적인 방법을 선택할 수도 있습니다.
현금흐름표는 기업의 과거 데이터를 업계 표준 통계 모델과 일치시켜 미래의 재무 성과를 예측하는 데 사용할 수 있습니다. 이를 통해 회사는 지속적으로 가정을 수정하고 큰 실수를 범할 위험 없이 미래에 재무 결과가 어떻게 나타날지 예측할 수 있습니다.