금융 위험은 다양한 형태로 나타나고 다양한 사람, 시장, 정부 및 산업에 영향을 미칩니다. 이러한 위험을 이해하고 완화하면 금융 자산을 보호하고 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장 유동성 위험은 불안정한 시장에서 손실을 완화하기에 충분히 빨리 팔거나 구매할 수 없는 증권과 자산을 포함합니다.
통화위험
환율 리스크라고도 하는 통화 리스크는 기업의 자산 또는 현금 흐름의 가치가 외화 가치의 변화에 의해 부정적인 영향을 받을 위험입니다. 이러한 위험은 다른 나라에서 자산을 보유하거나 사업을 운영하는 기업들에게 심각한 문제가 될 수 있지만, 좋은 통화 위험 관리 관행을 통해 완화될 수 있습니다.
한 기업이 다른 국가와 관련된 많은 수의 금전적 거래를 할 때, 그 국가들에 대한 투자의 가치나 수령하거나 상환하는 데 얼마나 많은 비용이 들 것인지를 예측하는 것은 어려울 수 있습니다. 이는 기업이 미래를 계획하기 어렵게 만들 수 있으며, 이는 큰 재정적 손실과 다른 문제들로 이어질 수 있습니다. 일반적으로 통화 위험에는 두 가지 주요 유형, 즉 거래 위험과 환 위험이 있습니다. 기업이 다른 나라에서 사업을 할 때, 그것은 그것의 해외 금융 거래를 현지 통화로 전환해야 합니다. 이로 인해 예상치 못한 파장이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 재무 결과와 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
또 다른 유형의 통화 위험은 경제적 위험입니다. 다국적 기업들은 규모가 작은 지역 기업들보다 다른 통화와 관련된 많은 통화 거래에 노출되어 있기 때문에 이는 중대한 우려 사항입니다. 기업 규모에 관계없이 금융 전문가들은 통화 전환과 관련된 위험을 이해하고 이를 최소화할 수 있어야 합니다. 이는 잠재적인 환율 불일치를 헤지함으로써 달성될 수 있습니다. 이는 외환, 선물, 옵션 계약 또는 기타 파생상품을 사용하여 수행할 수 있습니다.
시장 리스크
체계적인 위험이라고도 알려진 시장 위험은 투자자가 전체 금융 시장의 변화로 인해 손실을 볼 수 있는 확률입니다. 이러한 변화는 경기 침체, 금리, 정치적 혼란, 테러 공격 및 자연 재해로 인해 발생합니다.
다양한 부문과 회사에 걸쳐 포트폴리오를 다양화함으로써 시장 리스크를 완화할 수 있습니다. 하지만 단일 시장과 관련된 모든 위험을 제거하는 것은 불가능합니다.
주식 위험, 통화 위험 및 상품 위험을 포함하여 여러 유형의 시장 위험이 있습니다. 상품 위험은 경제에 매우 필수적인 주요 상품에 의해 야기되므로 이러한 품목의 가격 변동은 전체 경제에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 마찬가지로, 통화 위험은 통화 가격의 변동으로 인해 발생합니다. 그것은 다른 나라에서 물건을 사서 그것의 기준 통화로 지불하는 회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 두 통화 사이의 환율이 오르면, 이 상품들을 기준 통화로 지불하는 것이 더 어려워질 것입니다.
이러한 유형의 위험은 VaR(Value at Risk) 모델링과 같은 방법을 사용하여 관리할 수 있습니다. VaR 모델링은 주식이나 포트폴리오가 손실을 볼 가능성을 수량화하는 통계적 위험 관리 방법입니다. 일반적으로 사용되지만 정확도를 제한하는 특정 가정이 필요합니다.
금융 리스크에는 다양한 종류가 있지만 가장 일반적인 다섯 가지는 시장 리스크, 신용 리스크, 유동성 리스크, 운영 리스크 및 법적 리스크입니다. 이것들은 모두 투자하거나 사업을 수행할 때 고려해야 할 중요한 사항입니다. 각각은 여러분의 재정적 미래에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 이러한 모든 위험을 인식하고 이를 최소화하기 위한 조치를 취하는 것이 중요합니다.
비즈니스 리스크
비즈니스 리스크는 기업이 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 손실을 경험할 가능성입니다. 모든 비즈니스에는 위험이 있지만, 이러한 위험의 심각성은 회사의 유형과 규모에 따라 달라질 수 있습니다.
자연재해, 고객 선호도 변화, 직원 동요, 법적 문제, 직원 과실 등 다양한 요인으로 인해 비즈니스 리스크가 발생할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 적절한 계획과 전략을 통해 이러한 위험을 줄일 수 있습니다.
기업은 목표 고객이 매출 목표를 달성할 수 있도록 그들을 알아야 합니다. 그렇게 하지 않으면 사업이 실패할 수도 있습니다. 기업의 또 다른 주요 관심사는 자금 운용을 위해 대출을 하고 부채 의무를 이행할 수 있어야 한다는 것입니다. 만약 사업이 이러한 대출금을 갚지 못하면, 투자자들은 그들의 돈을 잃을 것입니다. 채무 불이행 위험은 가장 일반적인 금융 위험 유형 중 하나입니다. 기업이 부채를 상환하지 못하면 채권자를 갚을 수 없고 대출금을 연체해야 합니다.
신용 위험은 은행의 수익에 부정적인 영향을 미치기 때문에 은행의 중요한 우려 사항입니다. 만약 회사가 대출금을 상환할 수 없다면, 부채를 회수하기 위해 더 높은 이자율과 다른 비용들을 지불해야 할 것입니다.
다양한 형태의 리스크가 있지만, 모든 기업이 인식해야 하는 재무 리스크에는 다섯 가지 주요 범주가 있습니다. 이러한 위험을 이해하면 이러한 위험에 대비하고 투자를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 위험에는 통화 위험, 시장 위험, 금리 위험, 유동성 위험 및 부채 위험이 포함될 수 있습니다. 이러한 위험을 관리하는 것은 비즈니스의 장기적인 성공을 위해 중요합니다. 이러한 문제를 방지하기 위한 조치를 취하면 비즈니스를 최대 용량으로 운영하고 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
금리 위험
이자율위험은 은행이 이자율 변동으로 이자수익이나 이자비용이 감소할 경우 발생하는 손실위험입니다. 그것은 은행의 수익과 자산 가치에 영향을 미칩니다.
이자율이 채권과 같은 고정수익증권의 가치에 영향을 미칠 수 있기 때문에 이러한 위험은 중요한 재정적 문제입니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 투자 기간을 다양화하는 것이 좋습니다.
투자자는 이러한 위험을 회피하기 위해 스왑이나 옵션과 같은 이자율 파생상품을 구입할 수도 있습니다. 이러한 전략은 비용이 많이 들 수 있지만, 일반적으로 더 높은 비율로 투자하기를 기대하는 투자자에게 가치가 있습니다.
금리 리스크를 관리하는 또 다른 방법은 단기 채권이나 증권에 투자하는 것입니다. 이 상품들은 금리가 상승하면 가치를 잃을 가능성이 낮아져 신규 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다. 일부 은행은 고정금리 부채를 지원하기 위해 변동금리 자산을 사용합니다. 이 접근 방식은 장부 가치 관점에서는 자산에 민감하지만 시장 가치 관점에서는 부채에 민감합니다.
이자율이 상승함에 따라 장기 부채의 가치가 떨어져 은행이 대출금을 상환하지 못하고 충분한 이익을 얻을 수 없게 될 위험이 있습니다. 이러한 위험과 싸우는 한 가지 방법은 장기 국채보다 낮은 금리를 지불하는 단기 국채에 투자하는 것입니다. 이것은 기본 리스크라고 불리며, 시장의 여러 부문의 다양한 금리에 의해 발생합니다.
금리 리스크에는 크게 재투자 리스크와 가격 리스크 두 가지가 있습니다. 재투자 위험은 미래의 금리 하락으로 인해 채권이나 채무상품이 예상보다 낮은 수익을 낼 가능성입니다. 유동성 채권이 가장 일반적이지만 단기 채권도 재투자 위험이 높습니다.
유동성 위험
유동성 위험은 기업의 부채 상환이 충족될 수 없는 위험입니다. 채무에 의존해 운영하는 기업들은 채무불이행이나 파산 시 지급청구권을 가진 채권자들에게 원리금 지급을 해야 하기 때문에 자금 운용에 있어 중대한 금융 리스크입니다. 이자율의 상승은 회사의 채무 상환 능력에 영향을 미칠 수 있기 때문에, 그것은 또한 그들의 자본 구조에서 대출을 사용하는 회사에도 적용됩니다. 금리 변동이 기업의 투자 가치에 미칠 수 있는 금액을 제한하는 파생 헤지를 사용하여 완화할 수 있습니다. 투자자가 채권에 재투자해야 하는 금액을 결정하는 쿠폰 금리에도 영향을 받습니다.